В.А.С. - великий и ужасный

За последний месяц «Синтерра» осуществила выплаты ряду банков по ранее взятым кредитам, однако ее задолженность не уменьшилась, а, наоборот, увеличилась. Погашая одни кредиты за счет краткосрочного вывода средств из бизнеса, оператор берет еще большие суммы. События последних недель могут свидетельствовать об увеличившихся потребностях «Синтерры» в стороннем финансировании ее деятельности.4 декабря 2009 г. ЗАО «Синтерра» погасило взятые в феврале 2009 г. в ОАО «Нордеа Банк» кредиты на сумму $16,9 млн и €12,3 млн (общая сумма двух кредитов около 1,06 млрд руб.) сроком на полтора и два года соответственно. Напомним, что ставка по долларовому кредиту составляла 3М LIBOR + 7,1%, по кредиту в евро – 3М EURIBOR + 6,35%.

Уже 9 декабря ЗАО «Синтерра» получило кредиты от ОАО «Нордеа Банк» и UniCredit Bank на общую сумму 1,95 млрд руб. Срок обоих кредитов составляет три года, а процентная ставка 13%. Привлеченные средства оператор будет использовать для пополнения оборотных средств группы компаний «Синтерра», а также для рефинансирования ее текущих обязательств.

Другой интересный момент в том, что практически вся компания находится в залоге у банков. В отчете за II квартал 2009 г. сообщается, что номинальный держатель акций оператора «Промсвязькапитал» заложил 25,01% «Синтерры» «для обеспечения кредитного соглашения» с UniCredit Bank. Кредит на $152 млн, под который заложены акции оператора, был получен в апреле 2008 г. Ставка по нему составляет LIBOR + 3,75-6,25%, срок погашения – октябрь 2011 г. Общая задолженность «Синтерры» на 30 июня – 12,66 млрд руб. (около $435 млн), а UniCredit Bank – крупнейший кредитор.

Недавно ЗАО «Синтерра» досрочно выплатило 1,023 млрд руб. Сбербанку РФ, полностью погасив кредит на сумму 1,60 млрд руб., выданный компании в августе 2009 г. сроком на три года. Текущая ставка по данному кредиту составляла 17,5-18,5% (в зависимости от размера выручки, поступившей на расчетные счета компании).

Напомним, что кредит объемом 1,60 млрд руб. в Сбербанке РФ был взят специально под прохождение годовой оферты по дебютному облигационному займу ЗАО «Синтерра». Вопреки ожиданиям компании и текущей финансовой ситуации практически все рыночные инвесторы решили сохранить бумаги ЗАО «Синтерра» у себя. Компания выкупила облигации на сумму 1,022 млрд руб., из которых 939 млн руб. было выплачено компаниям, аффилированным с эмитентом («ПетерСтар» и Промсвязьбанк). Это подтверждает наши ранние сообщения о том, что большую часть облигаций выкупили подконтрольные «питерским связистам» компании.

Также напомним, что в июне 2007 г. «Синтерра» заняла у Сбербанка $281,7 млн на четыре года. Обеспечением по этому кредиту служат 66% акций ЗАО «Синтерра» и 66% акций ее «дочки» «ПетерСтар», говорится в отчетности оператора за 2008 г. Таким образом, с учетом заложенных в UniCredit Bank бумаг в залоге у банков находится 91% «Синтерры».

Все факты свидетельствуют о том, что «Синтерра» пытается найти финансирование для осуществления операционной деятельности, так как сорвалась продажа оператора сотовой компании «МегаФон», призванная решить финансовые проблемы проводного оператора.

В начале декабря «Синтерра» стала лауреатом национальной премии «Лидеры экономики России» в номинации «Лидер отрасли «Телекоммуникации и связь» – 2009». Исходя из финансового положения компании, можно было бы присудить ей и премию «Должник года в отрасли «Телекоммуникации и связь» – 2009».